Utvider likviditetsnettverket vårt

Siden lansering har vi jevnlig lagt til likviditetsleverandører for å utdype boken bak hver kurs du ser. Likviditet er ikke en statisk egenskap ved en plattform. Det er et nettverk som trenger konstant vedlikehold, måling og utvidelse. Hver nye relasjon forbedrer sjansene for at kundene våre får en rettferdig fylling i alle markedsforhold.

Denne oppdateringen dekker hva som er endret, hvilke instrumenter som drar mest nytte, og hvordan vi måler forbedringen. Vi la til to nye tier-én-banker i prisstrømmen vår og utvidet panelet vårt av ikke-bank-market makere. Resultatet er mer konkurransedyktig prising på hovedvalutapar og dypere bøker på kryssvalutapar som tidligere hadde begrenset likviditet.

EUR/USD og GBP/USD var allerede dype, men den ekstra konkurransen har strammet inn toppen av boken ytterligere. Den mer merkbare forbedringen er i par som AUD/NZD, EUR/SEK og USD/NOK, der ekstra likviditet har redusert gjennomsnittlige spreader i løpet av den europeiske morgenen. Dette er nettopp øktene der skandinaviske og sentraleuropeiske kunder er mest aktive.

Vi måler likviditet på tre måter: oppgitt spread i ro, gjennomsnittlig slippage på markedsordre, og fyllingsgrad i volatile perioder. Alle tre målene forbedret seg etter utvidelsen. Den viktigste fra en traders perspektiv er slippage, fordi den fanger opp hva som faktisk skjer når en ordre utføres, ikke bare hva skjermen viste før.

Dette arbeidet fortsetter bak kulissene. Vi gjennomgår likviditetsytelsen månedlig og rebalanserer leverandørvektene når én kilde underpresterer. Målet vårt er ikke å ha flest mulig leverandører; det er å ha de riktige leverandørene til rett tid. Kvalitet på likviditet slår kvantitet.

For kundene er den praktiske effekten enklere: bedre fyllinger, mer stabile spreader og mindre slippage rundt makrohendelser. Disse forbedringene er ikke dramatiske på noen enkelt handel, men de summerer seg over tusenvis av handler. Det er verdien av et velvedlikeholdt likviditetsnettverk.