Å handle rundt makrokalenderen med disiplin

Hendelsesrisiko er en av de få tingene i markedene du kan se komme med et presist tidspunkt. Sentralbankkunngjøringer, sysselsettingsrapporter, inflasjonstall og PMI-utgivelser er alle planlagt på forhånd. Denne forutsigbarheten er en fordel, men bare for tradere som forbereder seg fremfor å reagere.

Vi skisserer en sjekkliste for tiden før hendelsen som dekker eksponering, spreader og scenarioene det er verdt å skrive ned før utgivelsen. Det første steget er å vite hva som står på kalenderen for uken og dagen. En kalenderoverraskelse er en feil som kan unngås med fem minutters gjennomgang hver morgen.

Det andre steget er å vurdere gjeldende eksponering. Har du posisjoner som ville blitt direkte påvirket? Er den samlede risikoen din større enn vanlig på grunn av korrelerte handler? Å redusere størrelsen foran en hendelse med stor påvirkning er ikke frykt; det er posisjonsstyring. Bevegelsen kan fortsatt handles etter at støvet har lagt seg.

Det tredje steget er å sjekke likviditetsforholdene. Spreader utvides ofte og dybden tynnes ut i sekundene før en utgivelse. Stoppordre kan bli fylt langt fra det ønskede nivået. Hvis du velger å holde gjennom en hendelse, tilpass posisjonen for en bredere stopp og et mulig gap.

Scenarioplanlegging er det fjerde steget. Skriv ned hva du forventer, hva som ville overraske deg, og hva du vil gjøre i hvert tilfelle. Beslutninger tatt på forhånd er roligere og mer rasjonelle enn beslutninger tatt mens kursen svinger kraftig. Planen trenger ikke være perfekt; den må bare finnes.

Etter hendelsen, gå gjennom hva som skjedde opp mot hva du forventet. Det er her den reelle læringen skjer. Over tid vil du utvikle en følelse for hvilke hendelser som betyr mest for din stil, og hvordan du bør posisjonere deg rundt dem. Makrodisiplin er en ferdighet som gir rentes rente på avkastningen.